Missiaspb.ru

X5 Retail Group, правящая коммерческими сетями «Пятерка», «Перекресток». «Карусель», может приобрести «Копейку» либо соединиться с нею.

Как уточнила газета «Предприниматель», финансовое отделение банка «ВТБ (РТС: VTBR)-капитал» рекомендует X5 в переговорах по слиянию с «Копейкой» либо покупке части в ней у «Уралсиба».

В начале ноября 2008 года на совещании с продуктовыми ритейлерами первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов предложил сетям «соединяться», а госбанкам ВТБ и Сбербанку (РТС: SBER) давать им денежные средства на поглощения. Х5 просила тогда у ВТБ 7 млн руб на приобретения. «ВТБ договорился кредитовать Х5 лишь под точную операцию М&A, критерии которой и сам субъект покупки организуют банк. В середине минувшего года ВТБ отказался отметить Х5 средства на получение одной из областных отдельных сетей, сейчас банк исследует необходимость кредитования сделки с «Копейкой», — ссылается газета на ресурс, ближайший к ВТБ. Руководитель регулирования по взаимосвязям с населением ВТБ Максим Лунев сообщил, что банк еще не утвердил решения о выделении средств Х5, и «переговоры с кредитозаемщиком продолжаются».

Ресурс, ближайший к «Уралсибу», уточнил, что в случае соединения сетей обладатель «Уралсиба» Анатолий Растений, которому принадлежит 100% «Копейки», рассчитывает на долю 20-25% в общей компании. Реализовать «Копейку» предприниматель согласен лишь за 8 EBITDA, приобретенных в 2008 году.

По сведениям Prosperity Capital Management, EBITDA «Копейки» в 2008 году пребывала на уровне $120-130 млрд, другими словами всю сеть ее обладатель рассматривает приблизительно в $700 млрд, если удержать долг 8 млн руб. Однако Х5 предлагает приобрести «Копейку» вдвое выгоднее, уточнил ресурс со стороны «Уралсиба»: ритейлер делал предложение в начале декабря, период оферты исходил 26 февраля, однако был продлен.

Сеть «Копейка» соединяет 501 супермаркет в формате дискаунтер. Ею обладают ЗАО «Коммерческий дом «Копейка»» (действует в Главном государственном округе) и ООО «Копейка-Поволжье» (франчайзи главной «Копейки», управляет областными супермаркетами), оба контролируются обладателем ФК «Уралсиб» (РТС: USBN) Н.Покрытосеменным. Прибыль «Копейки» в 2008 году составила около $2 млн.

Х5 Retail Group образована в 2006 году маршрутом слияния сетей «Пятерка» и «Перекресток». В 2008 году Х5 приобрела сеть супермаркетов «Карусель». Чистая отдельная прибыль в 2008 году составила $8,3 млн. «Альфа-групп» принадлежит 47,2% X5, free float — 27,9%.